【制藥網 醫藥股市】據統計，上周(1月26日至2月1日)，券商給予評級的個股數共有89只，其中6只來自醫藥生物行業。在公布了目標價格的7只個股中，按照2月1日的新收盤價計算，預期漲幅排名靠前的個股中，迪哲醫藥表現尤為亮眼，預期漲幅高達97.79%。截至2025年2月1日收盤，迪哲醫藥報收于41.59元。
 

　　公開資料顯示，迪哲醫藥是一家創新型生物醫藥企業，專注于惡性腫瘤、免疫性疾病領域創新療法的研究、開發和商業化。其中舒沃哲®是公司頭個商業化產品。
 

　　業績方面，迪哲醫藥1月發布公告稱，預計2024年年歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約86，500萬元，同比上年增長21.91%左右，預計2024年營業收入約36，000萬元，同比上年增長294.35%左右。
 

　　公告顯示，2024年6月，公司第二款核心產品國家1類創新藥高瑞哲(通用名:戈利昔替尼)通過優先審評獲得國家藥監局批準上市，是全頭個且無競品作用于JAK/STAT通路的外周T細胞淋巴瘤(PTCL)新機制治療藥物，該產品與舒沃哲和高瑞哲2024年的銷售實現快速增長，預計全年度產品銷售收入為36，000萬元左右。報告期內，舒沃哲和高瑞哲成功納入國家醫保藥品目錄，有助于對公司的長期經營發展具有積極影響。
 

　　此外，2024年，公司在產品研發方面取得了持續進展。公司核心產品舒沃哲(通用名:舒沃替尼)的新藥上市申請已于2025年1月獲美國食品藥品監督管理局(FDA)受理并授予優先審評，用于二/后線治療表皮生長因子受體(EGFR)20號外顯子插入突變(exon20ins)的晚期非小細胞肺癌(NSCLC)。同時，國際多中心III期臨床研究“悟空28”(WU-KONG28)繼續在中國及歐美等多個國家和地區順利開展，旨在評估一線治療該適應癥的療效。此外，DZD8586針對B細胞非霍奇金淋巴瘤I/II期臨床研究以及DZD6008針對非小細胞肺癌的I期臨床研究正在積極開展，預計全年研發投入為73，800萬元左右。
 

　　對此，東吳證券頭一次覆蓋迪哲醫藥給予買入評級，目標價82.26元。
 

　　該行預計公司四個產品國內銷售峰值達到近60億人民幣(2032年)。舒沃替尼和戈利昔替尼海外銷售峰值預計分別達到9億美金(2031年)和6億美金(2031年)，暫不考慮DZD8586和DZD6008的海外銷售。采用FCFF估值法：公司的四款產品的絕對估值總數為343億人民幣，對應目標股價為82.26元/股。采用分步計算的P/S和P/E相對估值法，公司目標市值362億元。公司國內商業化推進順利，產品出海確定性高，在研品種潛力大。
 

　　從機構關注度來看，近六個月累計共13家機構發布了迪哲醫藥的研究報告，預測2024年目標價最高61.82元，最低目標價為57.68元，平均為59.17元；預測2024年凈利潤最高為-7.05億元，最低為-9.17億元，均值為-8.06億元，該公司去年凈利潤為-11.08億元。評級方面，8家機構認為“買入”，4家機構認為“增持”，1家機構認為“推薦”。
 

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